投連險（2）

新京報 B07 | 理財周刊	2007-09-11 標示關鍵字
冷靜看待投連險熱賣
股市火爆帶動投連井噴，某銀行支行2天完成1年銷售任務；該險種僅適合有閑資金10年以上長期投資 低迷數年之後，投連險正迎來在中國的第二春。 但在新世界旁招商銀行的營業廳里，沒有一款投連險產品在售。“我們支行之前就賣了2天投連險，進賬2000萬元，一下子完成了全年的工作量，所以就停止了代售。”一位客戶經理解釋說。 作為與股市聯繫最緊密的險種，投連險成為今年保險業的明星。但太多消費者並不清楚，投連險適合有閑散資金的人士做10年以上的長期投資。即使真正符合這一條件的投資者，也不清楚如何才能選擇一款合適的投連險。 九成投保人不清楚投連險為何物 在股市火爆的2007年，投連險產品經歷了由少而多的過程。從最初的外資唱主角，到泰康人壽等中資公司紛紛跟進，現在國內壽險老大哥國壽、平安也宣佈即將推出投連險。據不完全統計，目前已推出或計劃推出投連險產品的保險公司已超過20家。但由於北京地區受當年“投連險風波”影響較深，多數公司在推廣策略上北京都相對延後。 但這位客戶經理也表示，最終購買投連險的消費者超過九成並不知道投連險究竟為何物。“他們不會問這款產品與市場上其他同類投連險產品的差別，也並不關心手續費的高低，最在乎的只是能夠獲利多少。”而購買的不理性也助長了銷售誤導的可能性。說它是保險賣不出去，但稱它為“基金中的基金”“買基金送保險”“基金組合”更容易得到消費者的認可。收益率走出自身風格 的確，投連險的操作方式與基金存在相似之處。基金中有貨幣基金、債券基金和股票型基金等，而投連險也相應地擁有多個賬戶，這些賬戶設定了投資不同市場的資金比例。而投連險也會定期公告自己投資中的基金及其配置比例，還有基金的收益表現。 “在股市發生波動時，基金會遲一天聯動，而投連險也相應要遲一天反應。”信誠人壽北京分公司總經理方志男指出，長期來講，投連險的投資收益曲線要比基金更穩健。 方志男指出，好的基金走勢要優於股票大盤走勢，而一隻好的投連險走勢也是優於基金大盤的。目前隨投連險入市時間的拉長，其投資業績特徵已基本顯現。這樣，再加上消費者對收益率的盲目追求，投連險的熱賣也就不足為奇了。不應作為首選險種與熱賣相伴隨的，是這一曾經定位富人的投資型險種也逐漸嚮普通老百姓傾斜，投資門檻從當年的幾十萬元、幾百萬元逐漸低至1萬元。 但這並不意味擁有1萬元存款就可以購買投連險。在中國目前保險保障需求仍未充分滿足的情況下，投連險等投資型保險還不應該是大多數消費者的首選險種。 盡管合資保險公司推出的投連險產品在初期收費上明顯下降，但總體收費水平仍然難以與基金匹敵。此外，投連險退保時還要繳納一定費用，不像投資股票、基金可以高拋低吸，頻繁操作。投連險一般包括前端收取的初始費用，及買賣差價、死亡風險保險費、保單管理費、資產管理費、退保費、投資賬戶轉換手續費等七種。 由於初期投資成本較高，投連險一般是十年以上的長期投資，消費者需要有足夠的耐心和經濟實力。如果期繳的話，前兩年的費用是最高的，也就是說，如果投保一兩年就退保是血本無歸的。