今年四月底已預告因資本充足率受壓，不排除在股票市場融資的招商銀行（3968）計劃ＡＨ股東同步供股，集資不超過一百八十億元（人民幣．下同）。招行Ａ股通告公布，董事會昨天通過供股議案，供股比例為按十股配售不超過二股，供股集資一百五十億至一百八十億元。
招行截至今年八月十日總股本約一百九十一億一千九百萬股，是次供股涉及股數不超過三十八億二千四百萬股，其中Ａ股全部為無限售條件流通股，配股數量不超過三十一億三千二百萬股；Ｈ股配股數量不超過六億九千二百萬股。
提高資本充足率
招行表示，每股配售價將參考該公司股票在二級市場上的價格、市盈率及市賬率等情況，和未來三年的核心資本需求。配股價亦將不低於發行前最近一期經境內審計師根據中國會計準則審計確定的每股淨資產值，以及該行與保薦人和主承銷商協商確定。
招行稱，是次供股集資所得資金將全部用於補充該行的資本金，提高資本充足率，支持該行業務的持續、快速和健康發展。有關供股議案將於股東批准之日起十二個月內有效。
招行收購永隆後，以致去年核心資本充足比率降至百分之六點五六，故計劃透過股票市場融資，提升資本充足率。分析員表示，供股對招行來說是較佳的選擇，小股東可避免因受配股而帶來攤薄影響，股東亦可以較低價格買入股份。由於市場早已預期招行將進行供股，料對股價不會有太大的影響。
調高至「買入」評級
星展早前發表報告，將招行評級調高至「買入」，因認為其供股的可能性已反映在股價內，目標價調高一成半至二十二元三角。瑞信研究報告稱，因投資招行的風險回報有所改善，故把評級升至「中性」，目標價維持十八元九角八仙。
招行繼去年九月完成發行三百億元人民幣次級債券後，再於今年四月底宣布，董事會已批准在二○一一年前視乎資本需求情況，發行不超過三百億元人民幣債券，以補充資本。
招行昨天收報十七元七角二仙，升百分之一點九六，成交四億四千三百萬元■
