招商銀行去年淨利潤257億元

　4月1日，招商銀行發佈年報。數據顯示該行2010年歸屬於股東的淨利潤為257.69億元，同比增長41.32%；基本每股盈利1.23元，同比增長29.47%。該行在年報中稱，2010年作為“二次轉型”開局之年，目前已經取得階段性成果　年報稱，2010年招行繼續保持效益、質量、規模均衡發展，盈利能力持續提升。去年營業收入713.77億元，同比增長38.74%；實現淨利息收入570.76億元，同比增長41.4%，實現非利息淨收入143.01億元，增長29.05%。歸屬於該行股東的平均總資產收益率和平均淨資產收益率分別為1.15%和22.73%，較2009年的1.00%和21.17%均有所提高。

　經營效益顯著提升主要因素包括生息資產規模穩步增長，淨利息收益率持續提升，淨利息收入增幅較大。去年該行淨利息收益率為2.65%，比2009年上升42個基點；努力拓展中間業務，手續費及傭金淨收入持續較快增長。去年其手續費及傭金淨收入為113.30億元，比2009年增加33.37億元，增幅41.75%，主要是銀行卡手續費、代理服務手續費增加。

　此外，該行資產質量繼續提高。截至2010年末不良貸款率為0.68％，比年初下降0.14個百分點；不良貸款撥備覆蓋率為302.41％，比年初上升55.75個百分點。

　該行在年報中稱，2010年是招行全面實施二次轉型的第一年，目前已取得良好的階段性成效。主要表現在資本使用效率持續提高。截至2010年末，公司經風險調整後的資本回報率為20.23%，比上年提高2.18個百分點；完成A+H配股後資本充足率從10.05%提高至2010年底的11.21%，核心資本充足率從上年的7.36%提高至8.70%；盡管有融資，但是淨資產收益率卻進一步提升。

　該行貸款風險定價水平也明顯提升。截至2010年末，公司新發放人民幣一般性貸款加權平均利率的浮動比例，較2009年全年上升了7.92個百分點；費用效率和人工效能不斷增強。截至2010年末，公司營業費用列支271.44億元，增幅25.16%，比營業淨收入增幅低14.24個百分點；高價值客戶占比穩步上升。公司月日均總資產在50萬元以上的高價值零售客戶達67.01萬戶，在零售客戶中的占比由去年年初的1.31%提升至1.48%。

　為確保風險可控。公司積極推進信用風險全流程優化，不斷提升風險管理水平。2010年關注類貸款占比從上年的1.19%下降至0.99%，正常類貸款的遷徙率從上年的2.86%下降至1.25%，不良貸款生成率從上年的0.26%下降至0.16%，全部貸款撥備率則從上年的2.02%提高至2.05%。

　報告期內，招行還深入推進與永隆銀行的業務整合，進一步發揮協同效應。截至2010年12月31日止年度，永隆集團綜合稅後溢利為港幣13.49億元，較2009年大幅增長52.50%，主要由淨利息收入所帶動，非利息業務收益亦有顯著增加。截至2010年底，永隆集團總資產為港幣1,370.75億元，較2009年底增長16.85%；淨資產為港幣127.50億元，較2009年底增長11.80%。

結構調整帶動盈利增長 工行高管詳解2010年業績

　　工行能夠在2010年複雜多變的外部環境中保持業績快速增長，得益于該行長期以來堅持不懈地推進發展方式的轉變，並持續深化體制機制改革和推動業務創新，不僅大大增強了可持續發展的能力，還有效地提升了抗經濟波動的能力。

　　中國工商銀行3月30日發佈的年報顯示，2010年，該行實現稅前利潤2154億元人民幣，同比增長28.8%，稅後利潤1660億元人民幣，同比增長28.3%。這一數字也使得工行繼續坐穩世界盈利第一商業銀行的位置。當天，工行董事長姜建清、行長楊凱生等高管在2010年業績新聞發佈會上就媒體記者關心的焦點作出了回答。

　　收入結構調整成效顯著

　　工行高管30日表示，該行之所以能夠在2010年複雜多變的外部環境中保持業績快速增長，得益于該行長期以來堅持不懈地推進發展方式的轉變，並持續深化體制機制改革和推動業務創新，不僅大大增強了可持續發展的能力，還有效地提升了抗經濟波動的能力。

　　首先，資產結構的持續優化使工行得以用較低的信貸增速推動較高的利潤成長，走出了一條資本節約型的發展道路。2006年至2009年間，工行貸款年復合增長率僅有16.4%，而同期淨利潤年復合增長率則達37.7%。信貸利差收入占營業收入比重降至2010年末的60.6%，收入來源更加多元化。

　　其次，工行積極推進負債結構轉型，實現了存款業務與理財業務協調互動發展。從存款總量上看，截至2010年末，工行客戶存款餘額達11.15萬億元，較2009年末增加1.37萬億元，增長14.1%，連續3年新增存款超萬億元，繼續保持全球第一存款銀行地位。從存款結構上看，成本較低的活期存款的占比較2009年末提高了1.51個百分點，有效地降低了付息成本。與此同時，2010年，工行自主開發的理財產品的銷售額達4.02萬億元，同比增長50%，有力地推動了負債業務在轉型中的健康發展。通過一系列主動優化資產負債結構、完善利率管理、加強投資管理等措施，2010年工行的淨利息收益率走高至2.44%，較上年回升了0.18個百分點。

　　此外，作為銀行業務發展的另一駕馬車，工行中間業務收入達728億元人民幣，同比增長32.1%，在營業收入中占比達19.13%，同比提高了1.31個百分點，收入結構進一步優化。其中，投資銀行業務收入達到155億元，以較大的優勢領先同業，並成為中間業務收入最重要的來源之一；信用卡成為全球第四大發卡行，發卡量超過6000萬張，消費額超過6000億元，透支額超過900億元，均保持同業第一。

　　貸款增速保持平穩 存准率上調影響有限

　　今年，穩健的貨幣政策使商業銀行的經營環境發生了變化。去年，工行全年境內人民幣貸款新增8981億元，增長16.9%，低於行業平均增幅3個百分點。據工行董事長姜建清透露，該行2011年的信貸增量將控制在8200到8800億元之間，增速將控制在13.2%到14.2%之間。

　　去年以來，央行連續9次上調存款準備金率，目前，包括工行在內的大型金融機構執行20%的存款準備金率。楊凱生表示，此舉對商業銀行的影響主要體現在流動性和盈利性能力兩方面。工行的流動性不成問題，貸存比、杠杆率等一系列指標都符合監管機構要求；而盈利性方面，存款準備金率每上調50個基點，工行將減少利息收入7億元，相當于去年總盈利的0.19%，有影響但程度有限。

　　楊凱生透露，存款準備金率的連續上調會帶來銀行間市場利率的走高，這對工行這樣的資金淨拆出大行而言也是優勢。

　　六成地方融資平台貸款達到全覆蓋

　　年報顯示，工行去年的地方融資平台貸款餘額為6496億元，不良率為0.3%。楊凱生今天表示，今年以來，工行的融資平台貸款又減少了1345億元，目前餘額為5151億元。

　　他告訴記者，在現有的5151億元地方融資平台貸款中，63%的項目產生的現金流可以全部或基本覆蓋貸款；剩下需要地方政府或多或少償債的貸款約為2125億元，占工行貸款總額的3.13%。而在這2125億元貸款中，將近600億元的項目產生的現金流可以覆蓋貸款的50%。此外，工行的平台貸款主要集中在上海、北京、廣東、山東、天津等地方政府財政實力雄厚的地區。

　　眼下，工行共有19.3億元平台貸款被歸入不良貸款，為此，該行實際計提撥備195億元，也就是說，此類貸款的撥備覆蓋率超過了1000%。楊凱生說：“我對工行的平台貸款是放心的，其風險是可控的。”

　　國際化戰略將深化

　　2010年是工行國際化戰略成果豐碩的一年。這一年，工行完成了12家境外機構的申設和並購整合，海外經營網絡覆蓋到了28個國家和地區，境外分支機構總數達到203家，跨越五大洲的全球經營網絡初步建立，全球現金管理、銀行卡、電子銀行、資金清算、貿易融資、資產管理、投資銀行、專業融資、零售業務等九大產品服務線向海外全面延伸。去年末，工行境外機構資產達757.3億美元，同比增長45.1%；稅前利潤11.85億美元，同比增長37.1%。

　　姜建清表示，工行今後還將進一步深入國際化發展戰略。目前，工行正計劃在南亞的印度和巴基斯坦、拉美的巴西和秘魯以及東南亞湄公河一帶的幾個國家設立分支機構。相關申請有一部分已經通過中國或當地監管機構的批准。記者 戴磊

工行繼續領跑零售金融市場 存款餘額近5.2萬億

　　中新網4月2日電 中新網金融頻道獲悉，近年來，中國工商銀行著力推進零售業務從“大”到“強”的戰略跨越，加快開拓新市場、研發新產品，著力提升服務質量，實現了零售業務的快速發展，鞏固並提升了“中國第一零售銀行”的地位。截至2010年末，工商銀行在儲蓄存款、個人貸款、個人中間業務等主要零售金融業務領域繼續保持同業領先優勢，其中，人民幣儲蓄存款餘額近5.2萬億元，個人貸款餘額超過1.6萬億元，個人理財產品銷售額達2.3萬億元。

　　2010年，工商銀行把客戶拓展重點放在商品交易市場、新型消費品市場、現代服務業市場、新型要素市場、各類改革催生市場和海外市場等新市場上，通過建立工銀商友俱樂部、名人理財俱樂部等新型營銷形式，大力開展高端客戶的市場拓展和深度維護，成功探索出一條集群式客戶發展之路。截至2010年末，工商銀行個人客戶總數達2.59億戶，較年初增加4300萬戶，中高端客戶資產占比達到82.46%，比年初提高0.7個百分點，實現了客戶數量的快速增長和客戶結構的持續優化。

　　為更好響應客戶越來越多元化的金融服務需求，工商銀行堅持以創新為導向，依托強大的科技實力打造豐富的個人金融產品為客戶提供最全面的金融服務。例如，在銀行卡業務領域，該行陸續推出寶貝成長卡、商友卡、綠色生活主題名人卡、嫣然天使基金卡、男人風尚卡等全國性聯名卡，服務各類特定客戶群體，同時，該行充分發揮在芯片卡領域的領先優勢，積極參與市民卡、社保卡、醫保卡等發行，實現了金融服務平台與社會服務平台的有效對接。在個人貸款業務領域，該行創新推出網貸通、卡貸通等多項產品，“卡貸通”可以將借記卡與個人循環授信相聯結，由借記卡實現循環貸款的辦理，通過“網貸通”則可以實現網銀渠道的自助循環提款和還款。在投資理財領域，該行順應市場需求推出“步步為贏”分段計息理財，節假日專屬理財，可轉債以及“珠聯幣合”結構化理財等多種產品。此外，工商銀行還從2010年起推廣個人客戶財富顧問業務，依托自主研發的投資組合管理模型，根據客戶的風險偏好、投資偏好、資產結構等要素，為其提供專業的風險評估、財務診斷、財務規劃和投資組合管理等綜合顧問咨詢服務，進一步鞏固了在高端客戶市場上的差異化競爭優勢。

　　通過近幾年的渠道整合，工商銀行已建立了“財富管理中心——貴賓理財中心——綜合理財網點——金融便利店”的分層次網點服務體系。在網點建設方面，工商銀行結合新市場、新客戶的特點，在重點區域通過增建和改造低效網點、優化機構網絡布局等手段全面推進營業網點的優化建設，提升了網點的核心競爭力。

　　另外，工商銀行還不斷完善電子銀行服務支持體系，形成與物理網點的協同發展效應。截至2010年12月末，工商銀行個人網上銀行客戶總數達到9625萬戶，電話銀行個人客戶總數達到7228萬戶，手機銀行(WAP)客戶總數達到2950萬戶，均居同業首位。同時，工商銀行還加快自助機具投放，開發了自助轉賬機、匯款機、繳費機等自助機具，實施自助機具進社區、寫字樓、商品交易市場等舉措，有效滿足了目標客戶群的多樣化需求。據統計，電子銀行交易規模在該行整體交易規模中的占比已經達59%，對於提升個人客戶的服務效率發揮了關鍵作用。(中新網金融頻道)

中國人壽：償付能力下降 暫無再融資計劃

　　每經記者 黃俊玲 實習生 李玉敏發自北京　　昨日中國人壽舉行了2010年業績發佈會，中國人壽有關管理層人員就有無再融資計劃、分紅派息、銀保新規等備受人們關注的問題回答了記者提問。

暫無再融資計劃

　　中國人壽2010年償付能力充足率為211.99%，而2009年的償付能力充足率為303.59%，面對償付能力下降，中國人壽副總裁劉家德先生在23日的年報發佈會上稱：中國人壽屬於償付能力充足的公司，暫無再融資計劃。

　　劉家德先生表示：2010年中國人壽償付能力下降有三方面的原因，第一是全球資本市場的震蕩和變動，第二是業務正常發展對償付能力的影響，第三是股東分紅派息對償付能力的影響。目前中國人壽仍然屬於償付能力充足的公司，支持業務正常發展的償付能力水平不能低於150%，212%的償付能力水平應該足夠支持公司業務2、3年的健康發展，隨著資本市場的回升，償付能力充足率會進一步提升。中國人壽目前沒有針對償付能力下降而進行再融資的計劃。

去年總投資收益率下降

　　2010年中國人壽投資資產達人民幣13,361.61億元，較2009年增長了14%，總投資收益率為5.11%，而該公司2009年的總投資收益為率5.78%。

　　中國人壽2010年年報披露的投資對比情況：債權型投資的比例由2009年 同 期 的49.68%降 低 至45.51%，股權型投資的比例由2009年同期的15.31%降低至14.66%，定期存款比例由2009年同期的29.43%提升至33.05%。

　　董事長楊超表示，公司實施積極穩健的投資策略，深入研判市場走勢，持續優化資產組合，抓住市場機會，積極配置浮息協議存款、企業債、次級債等固定收益類投資品種，把握階段性、結構性機會，靈活主動進行權益類投資，參與農行IPO戰略配售、廣發行增發配售；積極拓展債權投資計劃等另類投資渠道，為投資業務長遠發展積極布局。

　　該公司副總裁劉家德表示，今年中國進入加息通道，中國人壽將審慎調整投資布局。

　　《每日經濟新聞》記者發現，該公司2010年每股派息0.4元相比2009年每股派息0.7元來說大大降低。

銀保仍是發展主渠道

　　銀監會和保監會叫停銀保駐點銷售後，中國人壽目前有4.4萬銀保銷售人員，市場普遍關注叫停銀保駐點銷售後的影響。

　　中國人壽總裁萬峰表示，不允許保險公司人員進駐銀行網點直接銷售保險，會出現銜接問題。因為銀行人員對保險並不完全瞭解，所以對客戶來講，是不是能把保險的知識、保險的承保要求和保單要求講清，對銀行來講是挑戰。萬峰透露，中國人壽當前的銀保渠道已經成為主渠道之一，市場潛力非常大，而且這個市場正在進一步的規範，它所產生的規模效應也開始逐步的顯現。中國人壽在銀保渠道的期繳方面2010年達到了200多億，並將更加堅定進一步加強銀保期繳的發展力度，銀保仍是發展的主渠道。

　　楊超表示，銀保監管新政策的出台對完善市場、規範業務操作、防範風險都是有好處的，新政的出台對市場有衝擊，對部分保險公司影響大，在新政出台後中國人壽作了很多舉措，包括在服務方面。

　　但對於4.4萬銀保銷售人員不駐點銷售後，如何安排，本次發佈會並沒有透露。

國壽多賺2.3% 符預期

中國人壽（02628）去年雖錄得高達15%保單增長，但按去年開始實施新的會計處理規定，長期保單按市場利率計提準備金，受累內地債息微跌令準備金增加，拖累淨利潤只能達到基本持平的水平，全年淨利潤336.26億元（人民幣，下同），微升2.27%，與市場預測的337億元只是些微之差。 末期息0.4元 派息率削半 　　公司擬派發扣稅前末期息每股0.4元，派息率由60.17%降至33.62%。 　　扣除償付能力額度成本後一年新業務價值增加12%至198.39億元，但內含價值僅上升4.5%至2,980.99億元。分析員解釋，主要為2009年大派股息所致。 　　2009年派發股息197.85億元，但去年降至113.06億元。券商昨初步評估，由於去年派息減少，今年內含價值的表現應較去年理想。該公司首3個月保費增長不俗，預期今年內地債息向上，亦有利準備金提撥，加上若A股市場反彈，投資收益率可望提高，均有利今年業績表現。 受累新會計 計提準備金大增 　　國壽去年錄得淨保費收入3,180.88億元，增長15.6%；不過，保險給付和賠付方面，「壽險死亡和其他給付」和「賠款支出及未決賠款準備金」，雖分別下跌4.84%和上升11.94%，但「保險合同負債提轉差」大幅上升29.33%至1,996.55億元。分析員解釋，該項為長期保單計提準備金，準備金大增相信一是去年長期保單增長所致；其次，自內地去年起採用新的會計處理規定，計算責任準備金的準備金評估利率以市場利息計算，由於債息去年微升，亦導致準備金增加。 調整保單結構 成效初現 　　首年保費增長12%，其中對新業務價值增長最具推動力的首年期交保費增長31.3%，續期保費增長21.4%；首年期交保費佔首年保費比重由對上年度的25.38%提高至29.76%，反映公司結構調整的成效逐步顯現。業務承保質量持續提升，保單持續率（14個月及26個月）分別達93.01%和87.56%，退保率為2.31%，按年降0.23個百分點。 　　公司截至去年底投資資產達13,362.45億元，增長14.0%，其中投放債權型投資比例49.68%降低至45.51%，股權型投資比例由15.31%降低至14.66%，定期存款比例由29.43%提高至33.05%，反映組合調整轉趨防守，全年總投資收益率為5.11%。

中國人壽去年淨賺336億

淨利潤微漲2.3%，總投資收益率有所下降；每股分紅0.4元

證券時報記者 羅克關

　　中國人壽今日發佈2010年年報。受益于保費收入的增長，該公司2010年實現淨利潤336.26億元，同比增長2.3%。該公司去年總投資收益率下降，債權型投資比例和股權型投資比例也有所降低。

　　年報顯示，截至2010年底，中國人壽實現已賺保費3180.88億元，同比增長15.6%。其中，首年保費同比增長12%，首年期交保費同比增長31.3%，續期保費同比增長21.4%。一年新業務價值達198.39億元，同比增長12.0%。

　　營業收入上，中國人壽去年實現營業收入3887.91億元，同比增長13.7%；每股收益達1.19元。此外，今日同時公告的中國人壽董事會決議稱，公司擬向全體股東派發現金股利人民幣0.4元/股，共計約113.06億元。

　　年報顯示，中國人壽在2010年的投資資產結構中，定期存款占比33.05%，債券占比45.51%，基金占比7.21%，股票占比7.45%。與2009年同期相比，債權型投資比例和股權型投資比例有所降低，定期存款比例則有所提升，主要是加大了浮動利率協議存款的配置力度。

　　截至2010年底，中國人壽投資資產為13361.61億元，同比增加1640.68億元，同比增長14%；總投資收益率為5.11%，同比減少0.67個百分點。

　　此外，截至2010年底，中國人壽償付能力充足率211.99%，同比下降91.6%。但在新會計準則下，截至2010年底，中國人壽總資產達14105.79億元，同比增長15%；內含價值為2980.99億元，同比增長4.5%。

國壽淨保費收入升１６％，內含價值升４﹒５％，新業務值升１２％

《經濟通通訊社２２日專訊》中國人壽（０２６２８）（滬：６０１６２８）公布去年全年業績，期內淨保費收入３１８０﹒８８億元（人民幣．下同），按年升１５﹒６％。　　首年保費較０９年同期增長１２％，首年期交保費較２００９年同期增長３１﹒３％，續期保費較０９年同期增長２１﹒４％；首年期交保費佔首年保費比重由０９年同期的２５﹒３８％提升至２９﹒７６％，意外險保費佔短期險保費比重由０９年同期的５０﹒３１％提升至５１﹒１３％，　　期內，續期保費收入佔總保費的比重，由０９年的３８﹒２％升至４０﹒２２％；新業務價值穩步提升，一年新業務價值達１９８﹒３９億元，升１２％；業務承保質量持續提升，保單持續率（１４個月及２６個月）分別達９３﹒０１％和８７﹒５６％；退保率為２﹒３１％，按年降０﹒２３個百分點。　　投資資產方面，達１﹒３４萬億元，升１４％，債權型投資由０９年的４９﹒６８％輕微下降至４５﹒５１％，股票投資由１５﹒３１％降至１４﹒６６％，定期存款則由２９﹒４３％升至３３﹒０５％。期內，總投資收益率為５﹒１１％。　　另外，集團內含價值達人民幣２９８０﹒９９億元，同比增長４﹒５％。（ｏｓ）